무슨 일인가요
세일즈포스는 2026년 8월 26일 2027 회계연도 2분기(2026년 7월 31일 마감) 실적을 발표했습니다. 매출은 113억 달러로 전년 같은 분기보다 11% 늘었고, 구독·지원 매출은 108억 달러로 12% 늘었습니다. 공식 GAAP 희석 주당순이익은 4.29달러로 119%, 비GAAP 주당순이익은 5.90달러로 103% 늘었는데, 영업현금흐름 13억 달러(71% 증가)와 잉여현금흐름 11억 달러(81% 증가)도 함께 커졌습니다. 공식
SEC에 제출한 10-Q를 보면 총매출은 113억 4,500만 달러, 전년 동기는 102억 3,600만 달러입니다. 공식 이 가운데 지난해 인수한 인포매티카가 총매출에 4억 5,600만 달러를 보탰다고 보도자료는 밝혔습니다. 공식 인수 효과를 제외하면 성장률은 한 자릿수 후반으로 내려간다고 볼 수 있습니다. 추정
- FY26 Q2
- FY27 Q2
| 항목 | FY26 Q2 | FY27 Q2 |
|---|---|---|
| Agentforce Apps | 6,682 | 7,193 |
| Data 360·Headless Platform·기타 | 3,008 | 3,618 |
출처: Salesforce Form 10-Q (2026-07-31 분기)
10-Q는 구독·지원 매출을 두 축으로 나눠 보고합니다. Agentforce Apps 매출은 66억 8,200만 달러에서 71억 9,300만 달러로, Data 360·Headless Platform·기타는 30억 800만 달러에서 36억 1,800만 달러로 늘었습니다. 공식 증가 폭은 후자가 더 커서, 데이터 계층이 앱 계층보다 빠르게 크고 있다고 읽힙니다. 추정
AI 매출은 어디까지 왔나요
$1.5B+
Agentforce 단독 ARR
전년 대비 240% 이상 성장. Data 360을 합치면 약 39억 달러(210% 이상 성장)
보도자료에 따르면 Agentforce 단독 연간 반복 매출(ARR)은 15억 달러를 넘어 240% 이상 성장했고, Agentforce와 Data 360을 합친 ARR은 39억 달러에 가깝습니다. 공식 누적 '에이전틱 워크 유닛'은 70억 개이며 이번 분기에만 32억 개가 처리돼 전 분기보다 97% 늘었고, Data 360에 적재된 레코드는 104조 개로 355% 늘었습니다. 공식 마크 베니오프 CEO는 "AI가 플랫폼의 모든 계층에서 가치를 만들고 있다"고 말했습니다. 공식
다만 규모를 같이 봐야 합니다. Agentforce ARR 15억 달러는 연간 매출 가이던스 461억 달러의 약 3%입니다. 추정 성장률이 눈에 띄지만 전체 실적을 움직이는 단계는 아직 아닙니다.
가이던스와 잔여 이행 의무
| 항목 | 이번 발표 | 비고 |
|---|---|---|
| FY27 매출 | $46.1B~$46.4B | 11~12% 성장, 상향 |
| FY27 GAAP / 비GAAP 영업이익률 | 20.1% / 34.3% | |
| FY27 비GAAP 주당순이익 | $16.67~$16.71 | |
| Q3 매출 | $11.42B~$11.5B | 11~12% 성장 |
| Q3 cRPO 성장률 | 약 14% | 고정환율 기준 |
연간 매출 가이던스는 461억~464억 달러로 올렸습니다. 회사는 상향분 2억 달러(고정환율 3억 달러)가 유기적 성장 1억 달러, 계약이 진행 중인 Contentful·Fin 인수 2억 달러, 환율 역풍 1억 달러로 구성된다고 설명했습니다. 공식 현재 잔여 이행 의무(cRPO)는 335억 달러로 고정환율 기준 14% 늘었고, 전체 잔여 이행 의무는 663억 달러로 11% 늘었습니다. 공식 주주 환원으로는 배당 3억 6,400만 달러를 지급했고, 250억 달러 규모 가속 자사주 매입은 10월 최종 정산 예정입니다. 공식
무엇을 보면 되나요
- 유기적 성장률: 인포매티카 기여분과 Contentful·Fin 인수 예정분을 빼고 본 성장률이 두 자릿수를 지키는지가 핵심입니다.
- Agentforce ARR의 다음 고지: 회사가 언급한 40억 달러(Agentforce + Data 360) 도달 시점과, 단독 ARR이 전체 매출의 5%를 넘는 시점입니다.
- cRPO 14%: 매출 성장률(11~12%)보다 높은 cRPO 성장률이 유지되면 향후 분기 매출의 선행 지표로 볼 수 있습니다.
